Das Xetra Liquidity Provider-Programm hat zum Ziel, die Liquidität am Handelsplatz Xetra weiter zu verbessern. Es bietet Anreize für die Bereitstellung von Liquidität auf der besten sichtbaren Kauf- oder Verkaufslimit im fortlaufenden Handel von vorgegebenen Instrumenten auf Xetra. Mit dem Programm gewährt die Deutsche Börse AG für Liquidity Provider, welche Liquidität in einem definierten Ausmaß zur Verfügung stellen, eine teilweise oder vollständige Rückerstattung der Xetra Transaktionsentgelte für passiv ausgeführte Orders und Quotes.

Seit der Einführung im Oktober 2016, hat das Programm die Qualität des Orderbuchs für DAX-Aktien auf Xetra weiter verbessert. Eine im Mai 2017 veröffentlichte Studie der Goethe Universität Frankfurt zeigt ebenfalls die positiven Auswirkungen des Programms auf Liquidität und Marktanteile.

Mit Wirkung vom 2. September 2019 wurden zusätzlich die Aktien des MDAX für eine Pilotphase bis 28. Februar 2020  in das Xetra Liquidity Provider-Programm aufgenommen (siehe Xetra Rundschreiben 061/19). Nach dem Ende dieser Pilotphase verbleiben ab dem 1. März 2020 bis auf Weiteres die Aktien des MDAX regulär im Xetra Liquidity Provider-Programm (siehe Xetra Rundschreiben 003/2020).

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